Anglo American, the miner, said it was postponing the planned integration of its Moranbah and Grosvenor coal mines in Australia from 2022 to 2024 due to a number of factors.
Anglo had previously planned to integrate the Moramba and Grosvenor coking mines in Queensland state to improve production efficiency and make sharing facilities easier.However, an explosion at the Grosvenor coal mine in May and restrictions on Chinese imports of Australian coking coal have delayed the planned integration of the two mines.
Since 2016, Grosvenor Coal Mine has focused on longwall metallurgical coal mining.In May, five miners were seriously injured in an explosion while working at the mine.The mine suspended long-arm mining immediately after the accident.
Anglo said it was postponing expansion plans for two coal processing plants until 2022, with capacity to handle 20m tonnes of coal expected to start production as early as 2024, up from 16m.Anglo also lowered its forecast for 2022 coal production to 22-24 million tonnes, down from 25-27 million tonnes previously, and for 2023 to 23-25 million tonnes, down from 30 million tonnes previously.
Largely as a result of the Moramba and Grosvenor accidents and the movement of the longwall face at Grosvenor and Grasstree mines, Anglo has reduced its 2020 production target from the previous range of 16-18 million tonnes to 17 million tonnes, down 26 per cent from 23 million tonnes in 2019.With Grosvenor due to resume production in June next year, coal production is expected to rise to 18-20 million tonnes in 2021.
Anglo also plans to develop the 14m tonne Moranbah South underground coking mine, which has been approved by the federal government.However, the project was not on the list of projects Anglo released to investors recently.